Kanadisk Forex Forward Kontrakt

Valuta Forward BREAKING DOWN Valuta Forward I motsetning til andre sikringsmekanismer som valutaterminer og opsjonskontrakter som krever en forhåndsbetaling for marginkrav og premieutbetalinger, henholdsvis valutaterminer, krever det vanligvis ikke forhåndsbetaling når de brukes av store selskaper og banker. En valutoverføring har imidlertid liten fleksibilitet og representerer en bindende forpliktelse, noe som betyr at kontraktskjøperen eller selgeren ikke kan gå bort hvis den låste satsen i siste instans viser seg å være uheldig. Derfor, for å kompensere for risikoen for ikke-levering eller ikke-oppgjør, kan finansinstitusjoner som handler i valuta fremover kreve innskudd fra private investorer eller mindre firmaer som de ikke har forretningsforbindelser med. Mekanismen for å bestemme valutakursen er enkel, og avhenger av rentedifferanser for valutaparet (forutsatt at begge valutaene er fritt handlet på valutamarkedet). For eksempel, anta en nåværende spotrate for den kanadiske dollar av US1 C1.0500, en ettårig rentesats for kanadiske dollar på 3, og en års rentesats for amerikanske dollar på 1,5. Etter ett år, basert på renteparitet. US1 pluss renter på 1,5 ville være ekvivalent med C1.0500 pluss renter på 3. Eller, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Den ettårige terminsrenten i dette tilfellet er således US C1.0655. Vær oppmerksom på at fordi den canadiske dollar har en høyere rente enn amerikanske dollar, handler den til en fremtidig rabatt til greenbacken. I tillegg har den faktiske spotrenten på den kanadiske dollaren ett år fra nå ingen korrelasjon på ett års fremadkurs for tiden. Valutakursen er bare basert på rentedifferanser, og inkluderer ikke investorers forventninger til hvor den faktiske valutakursen kan være i fremtiden. Hvordan fungerer en valuta fremover som en sikringsmekanisme Anta at et kanadisk eksportfirma selger USD1 millioner verdt av varer til et amerikansk selskap og forventer at eksporten fortjener et år fra nå. Eksportøren er bekymret for at den kanadiske dollar kan ha styrket seg fra dagens pris (på 1,0500) i året fra nå, noe som betyr at det vil motta færre kanadiske dollar per amerikanske dollar. Den kanadiske eksportøren inngår derfor en terminkontrakt for å selge 1 million i året fra nå til terminsprisen på US1 C1.0655. Hvis et år fra nå er spotrenten US1 C1.0300, noe som betyr at C har verdsatt som eksportøren hadde forventet ved å låse i terminskursen, har eksportøren hatt en fordel på C35.500 (ved å selge US1 millioner ved C1.0655, i stedet for spotrate på C1.0300). På den annen side, hvis spotkursen et år fra nå er C1.0800 (dvs. C svekket i motsetning til eksportørens forventninger), har eksportøren et nominelt tap på C14.500. Valutaterminskontrakter Valutaterminskontrakter brukes som en valutasikring når en investor har plikt til enten å foreta eller ta utbytte i fremmed valuta på et eller annet tidspunkt i fremtiden. Hvis datoen for utbetaling av utenlandsk valuta og den siste handelsdatoen for valutaterminkontrakten er tilpasset, har investor faktisk låst seg i valutakursbeløpet. Ved å låse inn en terminkontrakt for å selge en valuta, setter selgeren en fremtidig valutakurs uten forutgående kostnad. For eksempel signerer en amerikansk eksportør en kontrakt i dag for å selge maskinvare til en fransk importør. Vilkårene i kontrakten krever at importøren betaler euro om seks måneder. Eksportøren har nå en kjent euro fordring. I løpet av de neste seks månedene vil dollarverdien av euro fordringen stige eller falle avhengig av svingninger i valutakursen. For å redusere sin usikkerhet om valutakursretningen, kan eksportøren velge å låse i den hastigheten der han vil selge euro og kjøpe dollar om seks måneder. For å oppnå dette, sikrer han euro fordringen ved å låse i en forward. Dette arrangementet gir eksportøren full beskyttelse hvis valutaen avtar under kontraktsnivået. Han gir imidlertid opp alle fordelene dersom valutaen setter pris på. Faktisk, selgeren av en forward rate står overfor ubegrensede kostnader bør valutaen setter pris på. Dette er en stor ulempe for mange selskaper som anser dette for å være den sanne kostnaden for en forward-kontraktssikring. For selskaper som anser dette for å være bare en mulighetskostnad, er dette aspektet av en forward en akseptabel kostnad. Av denne grunn er fremdrift et av de minst tilgivende sikringsinstrumentene fordi de krever at kjøperen nøyaktig skal estimere den fremtidige verdien av eksponeringsbeløpet. Som andre fremtidige og terminkontrakter har valutaterminskontrakter standardkontraktstørrelser, tidsperioder, oppgjørsprosedyrer og handles på regulerte børser over hele verden. Valutaterminskontrakter kan ha forskjellige kontraktstørrelser, tidsperioder og oppgjørsprosedyrer enn terminkontrakter. Valutaterminskontrakter anses å være over-the-counter (OTC) fordi det ikke er sentralisert handelssted og transaksjoner utføres direkte mellom parter via telefon og nettbaserte handelsplattformer på tusenvis av steder over hele verden. Utviklet og vokst på slutten av 70-tallet da regjeringer slapp av kontrollen over sine valutaer. Brukes hovedsakelig av banker og selskaper til å håndtere valutarisiko. Tillater brukeren å låse inn eller sette en fremtidig valutakurs. Partene kan levere valutaen eller avgjøre forskjellen i priser med kontanter. Eksempel: Valutaterminskontrakter Corporation A har en utenlandsk del i Italia som vil sende den 10 millioner euro om seks måneder. Corp. En vil måtte bytte euro for euroene den vil motta fra sub. Med andre ord, Corp. A er lange euro og korte dollar. Det er korte dollar fordi det må kjøpe dem i nær fremtid. Corp. A kan vente seks måneder og se hva som skjer i valutamarkedene eller inngå en valutaterminskontrakt. For å oppnå dette, kan Corp A kortse terminskontrakten, eller euro, og gå lang dollar. Corp. A går til Citigroup og mottar et tilbud på .935 på seks måneder. Dette tillater Corp. A å kjøpe dollar og selge euro. Nå vil Corp. A kunne konvertere sine 10 millioner euro til 10 millioner x .935 935.000 dollar om seks måneder. Seks måneder fra nå hvis priser er på .91, vil Corp A være ekstatisk fordi det vil ha innsett en høyere valutakurs. Hvis satsen er økt til .95, vil Corp. A fortsatt motta .935 det opprinnelig kontrakt for å motta fra Citigroup, men i dette tilfellet vil Corp. A ikke ha fått fordel av en gunstigere valutakurs. Internasjonal pengeoverføringer med CanadianForex er raske og sikre og vil spare deg for penger. Vi tilbyr gode priser og lave avgifter (ofte selv ingen avgifter). Enten du trenger å overføre penger til å kjøpe eiendom i utlandet, planlegger du å flytte utenlands eller ha regelmessige forpliktelser i hjemlandet ditt, med CanadianForex kan du betale penger internasjonalt og få gode priser og enestående kundeservice døgnet rundt. Vi tilbyr et smart alternativ til bankene når du foretar internasjonale overføringer. Våre kunder drar nytte av konkurransedyktige valutakurser, lave avgifter og den fokuserte valutakompetansen hos våre akkrediterte kundeserviceforhandlere. Full hjemmeside Copyright copy 2017 CanadianForexCheap internasjonale overføringsalternativer Vi endrer måten folk sender penger internasjonalt på. Hvorfor bruke en tradisjonell bank RBC, TC og CIBC kan urimelig belaste deg så mye som 40 for en grunnleggende internasjonal pengetråd. Wersquoll gir deg en rettferdig pris og gir deg muligheter du sjelden finner hos en bank. Slik kan vi hjelpe deg: Grunnleggende Money Transfer ndash (Brukes til å foreta en umiddelbar pengeoverføringsvirksomhet i utlandet.) Limit Order - (vent på at valutakursen du vil ha, vil automatisk lås den inn. Bruk dette hvis du har en stor overføring og tid til å vente på den ideelle valutakursen.) Gjentatte overføringer - (Unngå å måtte betale en pengeoverføring hver gang du trenger det ved å planlegge på forhånd). Forward Kontrakter - (Hvis du liker gjeldende valutakurs og vil låse Det er i fremtiden, vi kan fryse tiden. Flott for forretningsvirksomhet og store kjøp av fast eiendom. Full nettside Copyright copy 2017 CanadianForex